境内私募基金管理规模连创新高开户配资炒股，截至2025年11月最新数据已经突破22万亿。市场回暖与头部效应聚集推高规模，私募成为承接居民资产配置的重要变迁的方向之一。
受A股风格多变的影响，过去几年，包括私募在内的资管业“一年翻倍容易，三年翻倍不多”，单年的业绩有贝塔的偶然因素，只有拉长周期，才能验证公司的管理能力。
过去五年，沪指区间上涨38%的同时，内部波动并不小，从贵州茅台为代表的消费股领跑，宁德时代为代表的新能源赛道接力，极致行情之后，是长达三年多的磨底与沉寂，期间，沪指一度回调至2635点。直至2024年“924”，在系列政策托举之下，A股重拾信心，持续走牛，在2025年再度站上4000点。
日前，私募排排网发布两组数据：一是不同规模组别的私募基金近5年业绩前十；二是私募“双十”基金榜单，考量成立十年以上老牌私募的长期实力。
先来看，按照规模组别分类，老牌私募近五年业绩榜，都有谁胜出？
百亿规模以上，复胜领跑！君之健、龙旗科技领跑
2025年是百亿私募的爆发之年，截至年底，私募机构数量已增至113家。重回百家百亿时代，结构已经发生变化，其中，量化私募异军突起，百亿量化数量达55家，占比48.67%；主观私募机构45家，占比39.82%。
来看百亿私募的表现情况，截至2025年12月26日，在私募排排网上至少有3只产品符合排名规则且有近5年业绩展示的老牌私募共有19家，近5年收益均值十强的上榜“门槛”超84%。
从前十强的分类来看，主观领跑，前三名均为主观私募；但是量化占比略高，占据了6个席位。具体而言，排名第一的是复胜资产，近5年收益均值分别为197.55%，久期投资、君之健投资紧随其后，近5年收益均值分别为154.56%、124.5%。
其中，君之健投资参与排名的私募基金产品最多，达16只，16只产品近5年收益均在100%以上，可见公司在严格控制好回撤的同时致力于长期稳定增长。
近5年收益率翻倍的还有两家量化私募，龙旗科技和明汯投资，近5年收益率分别为113.58%和106.33%。此外，鸣石基金、望正资产、黑翼资产、进化论资产和博润银泰投资上榜十强。
50-100亿榜单：前海博普、喜世润、优美利拿下前三
50亿到100亿组别可谓百花齐放，十强榜中，量化更占优势，策略也更为丰富，涉及股票、多资产、期货及衍生品等。
前海博普资产拿下该组别的冠军，近5年收益率均值为156.88%，此外，关联公司博普科技同样上榜，以107.87%的5年平均收益率排名第4。两家私募实控人为袁豪，2010年开始在国内金融市场从事算法交易，主要负责高频交易算法的研发以及公司的技术架构。
主观私募喜世润以124.38%的近5年收益率获得该组别的亚军，优美利投资近5年收益均值112.06%，取得季军。此外，宏锡基金、洛书投资、宁水资本、广东德汇投资、艾方资产以及老牌私募深圳凯丰投资悉数上榜。
20-50亿：神农投资领跑，磐耀资产、双隆投资、海之源翻倍
20亿元至50亿元的组别中，能够上榜前十，近5年收益均值门槛为54.65%。领头羊们依然轻松翻倍，陈宇旗下神农投资是该组别的冠军。陈宇深耕医药、科技和消费三个赛道，尽管医药有近4年的下行周期，但从产品表现来看，陈宇对板块轮动的把握相当精准。
据私募排排网统计，神农投资也是是为数不多2020-2024年连续5年旗下产品均值实现正收益的私募，2025年来公司旗下符合排名规则产品收益均值为19.36%。在陈宇看来，2026年，看好港股创新药与AI投资机会。
此外，磐耀资产、双隆投资、海之源近5年收益率翻倍，排名居前。
在该组别中，海南无量资本是上榜私募中唯一以多资产策略为核心的量化私募，投资领域已拓展至A股量化、国债期货策略、量化商品CTA以及量化宏观多资产多策略等类别，未来公司将着力重点发展宏观量化多资产多策略业务条线；高熵资产是唯一一个债券策略的私募，公司主要投资方向为信用债、可转债。
5-20亿：冠军中颖投资收益率近5倍，十强全部翻倍
基金业绩再次验证了，合适的规模更有利于产品的管理与业绩的表现，5-20亿组别中，前十强的门槛被提升至近120%，全部翻倍。
在该组别中，5年翻5倍的中颖投资摘下冠军，此外，久阳润泉、前海夸克资产近5年收益均值分别为338.11%、291.78%。
股票是该组别前十强的核心策略，包括中颖投资、久阳润泉、积露资产、优波资本、富延资本、隆翔资产等。前海夸克资产和中安汇富上榜产品核心策略是多资产，华澄私募是唯一上榜量化CTA私募。
0-5亿：龙辉祥投资5年5倍，前十表现分化
0-5亿规模组中，前十的业绩分化，冠军龙辉祥投资5年5倍，近5年收益率达到529.05%，杨仲光管理的“龙辉祥1号”，近5年收益达1145.78%，资料显示，杨仲光具有20余年从业经验，具备丰富的资本市场经验和准确的市场分析、决策能力。
龙辉祥投资断崖式领先，亚军是同威投资，近五年收益率为213.06%，懋良投资、睿沃德基金、丰裕投资排名第三至五，近五年收益率翻倍。水木长量在该组别中排名第十，近五年收益率为76.57%。
前十强中收益均值首尾相差巨大，一方面是公司样本的原因，并非所有公司均在统计之列，另一方面也是中小私募在策略上的灵活导致。
私募“双十基金”出炉，百亿私募占25%
私募排排网也在近期发布了私募“双十基金”榜单，所谓“双十基金”是指成立时间超过10年，近十年年化收益超过10%的基金。
不完全统计数据显示，截至2025年11月底，成立满10年且在私募排排网有业绩展示的私募产品共有105只，其中近10年年化收益超10%的“双十基金”共有53只，占比约为50.48%。
其中，“双十基金”中，百亿私募旗下产品有13只，占比达近25%。来看哪些机构有规模实力，也有硬核业绩？
具体来看，海南希瓦占3只，东方港湾、进化论资产、望正资产、中欧瑞博等4家私募各占2只，泓湖私募、银叶投资各占1只。核心策略来看，主观多头产品占11只，宏观策略产品占2只。
无论是跨越牛熊的5年业绩榜单，还是历经十年考验的“双十基金”，都清晰地表明：在监管引导长期投资、市场愈发成熟的背景下，能够持续创造稳健超额收益的管理能力，正成为私募行业最核心的竞争力。私募业高质量发展过程中，未来的竞争，将是深度研究、风险控制与长期主义价值观的综合较量。
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